Carteras de Inversor Inteligentes  

Guía Completa de Carteras Inteligentes

Un término que usted oirá a menudo junto con los robo advisors es el de carteras inteligentes o carteras de inversor inteligentes. ¡Estos términos no se refieren a la capacidad cerebral del inversor!

Por el contrario, las carteras inteligentes o carteras de inversor inteligentes suelen estar completamente gestionadas, siendo carteras ampliamente diversificadas con exposición a varios mercados globales, como renta fija/bonos y capital, así como inversiones alternativas como oro y bienes raíces. Se construyen para un inversor y se gestionan automáticamente a un bajo coste, ya que toda la gestión se realiza en línea.

El tipo más común de servicios que ofrecen las carteras inteligentes son el de robo advisor. Las firmas de asesoramiento robotizado ofrecen carteras totalmente automatizadas y gestionadas que utilizan algoritmos y software complejos. El inversor obtiene acceso a estas carteras a través de un modelo de soporte en línea que reduce una gran cantidad de los costes de negocio, lo que les permite ofrecer una gestión de cartera profesional por una fracción del coste de los servicios tradicionales de gestión de inversiones.

En este artículo, vamos a proporcionar la guía completa de estas carteras inteligentes, con todas las cosas que usted necesita saber para invertir con los robo-advisors u otros servicios que ofrecen carteras de inversor inteligentes .

¿Cuáles Son las Características Típicas de las Carteras de Inversor Inteligentes?

Las empresas que ofrecen acceso a carteras inteligentes comparten una serie de factores en común. Al revisar las empresas donde usted puede desear invertir, todos estos rasgos deben estar presentes a cierto nivel. Si no, entonces usted probablemente debería buscar otro lugar, ya que no va a estar recibiendo un servicio completo por los honorarios cobrados por esa empresa.

En la siguiente tabla, enumeramos las características que deben incluir todas las carteras inteligentes :

Intelligent portfolios tableCaracterística Obligatoria de la Cartera Inteligente

Comisiones Bajas: Dado que las carteras inteligentes utilizan la tecnología para crear y gestionar la asignación de activos, las comisiones deben ser inferiores a las de las empresas tradicionales de gestión de inversiones. Es importante buscar las comisiones más bajas posibles, ya que unas comisiones altas pueden tener un gran impacto en el rendimiento de las inversiones a largo plazo.

Diversificación Mundial: Las carteras inteligentes deben proporcionar una diversificación global en múltiples tipos de mercados de renta fija/bonos y renta variable, así como inversiones alternativas como oro y bienes raíces. Al tener una diversificación global, el inversor obtiene los beneficios de tener acceso a múltiples mercados que pueden mejorar el rendimiento y reducir en gran medida el riesgo.

Acciones Fraccionadas: Para aprovechar el poder del crecimiento compuesto, las empresas de asesoramiento robotizado deben permitir al inversor tener acciones fraccionadas. Las acciones fraccionadas significan que, en lugar de simplemente mantener acciones completas, puede mantener acciones de hasta varios decimales. Por ejemplo, en lugar de tener 23 acciones de un fondo cotizado en bolsa, debería ser capaz de tener 23,4567 acciones de ese mismo ETF.

Acceso Instantáneo: Las carteras inteligentes DEBEN proporcionar la posibilidad de que el inversor agregue más dinero a su cuenta en cualquier momento, así como poder retirar fondos cuando sea necesario. No debe haber restricciones en el período que limite el acceso a los fondos dentro de la cuenta.

Total Transparencia: Los robo advisors también deben proporcionar una visión completa de cómo está rindiendo la cartera, sus activos y cuándo se realizan las transacciones. El cliente debe poder acceder a este tipo de información las 24 horas al día para poder asegurarse de que su dinero se invierte de acuerdo con el plan y los niveles de rentabilidad que espera.

Gran Seguridad y Asistencia: Por último, todos los servicios en línea que ofrecen carteras inteligentes deben tener una gran seguridad y asistencia tanto para proteger los datos de los clientes como para proporcionarles ayuda cuando sea necesario. También deben asegurarse de que los fondos en poder de la empresa en nombre del cliente estén seguros y se usen los servicios de custodia adecuados.

Ejemplos de Cartera Inteligente

Como parte de una guía completa para las carteras de inversor inteligentes, nos quedaríamos cortos si no revisamos ejemplos de diferentes carteras inteligentes. Aunque las asignaciones de activos proporcionadas por las diferentes empresas difieren, la mayoría de los robo advisors utilizan la teoría moderna de carteras para construir carteras eficientes que equilibren eficientemente el riesgo y la recompensa.

A riesgo de ser demasiado técnico, la teoría moderna de carteras es una teoría de inversión basada en el concepto de que los inversores que tienen aversión al riesgo pueden construir carteras para maximizar el rendimiento esperado de una cartera basado en un nivel específico de riesgo del mercado. Reconoce que, para obtener rendimientos más altos, se deben asumir más riesgos. Sin embargo, hay un punto donde la posibilidad de rendimientos extra ordinarios no merece el riesgo adicional asumido. La siguiente imagen, suministrada por Fischer Investment Strategies, explica el concepto de teoría moderna de carteras .

Modern portfolio theory graph

Como puede ver, el riesgo se reduce a medida que se incluye un número de acciones en una cartera hasta un punto específico. No se requiere más diversificación más allá de un punto específico y las carteras inteligentes construyen sus carteras asegurándose de que exista una diversificación global para reducir el riesgo de mercado y los riesgos particulares de los activos.

Además, algunos tipos de activos son de mayor riesgo. Por ejemplo, las acciones de pequeña capitalización son más riesgosas que las grandes acciones blue chip, pero también ofrecen un mayor potencial de rentabilidad. Tomemos como ejemplo el siguiente gráfico de Investopedia :

Modern portfolio theory graph

Como puede ver, las acciones de capitalización media ofrecen un mayor porcentaje de rentabilidad con más riesgo que los bonos corporativos de grado de inversión.

¿Cuáles son los ejemplos de carteras eficientes? Estos son algunos ejemplos basados en perfiles de riesgo específicos, incluyendo un perfil de riesgo conservador, un perfil de riesgo equilibrado, un perfil de riesgo de crecimiento y un perfil de riesgo agresivo .

Carteras Inteligentes Conservadoras

Un inversor conservador se preocupa más por proteger su capital que por un mayor rendimiento de sus inversiones. Sigue persiguiendo el crecimiento, pero se siente cómodo con menos rentabilidad, ya que se centra en no perder capital. Aquí tiene un ejemplo de una buena cartera conservadora. Observe el mayor porcentaje de dinero invertido en renta fija y bonos:

Tipo de Activo    Porcentaje de la Cartera

Renta Fija/Bonos: 75% de los activos totales

Acciones de Reino Unido de Gran Capitalización:  7% de los activos totales

Acciones de EEUU de Gran Capitalización:  7% de los activos totales

Acciones Mundiales de Gran Capitalización (excluidos Reino Unido y USA): 6% de los activos totales

Dinero: 5% de los activos totales

Total: 100%

Carteras Inteligentes Equilibradas

Una cartera inteligente equilibrada busca retornos más altos, a expensas de un mayor riesgo. Sin embargo, no son demasiado agresivas y siguen buscando la protección del capital. Observe que la relación de renta fija/bonos de la cartera es ligeramente inferior, con una relación de acciones ligeramente superior.

Tipo de Activo   Porcentaje de la Cartera

Renta Fija/Bonos: 50% de los activos totales

Acciones de Reino Unido de Gran Capitalización: 15% de los activos totales

Acciones de EEUU de Gran Capitalización: 15% de los activos totales

Acciones Mundiales de Gran Capitalización (excluidos Reino Unido y USA): 15% de los activos totales

Dinero: 5% de los activos totales

Total:100%

Carteras Inteligentes de Crecimiento

Las carteras inteligentes de crecimiento, obviamente, buscan un mayor rendimiento. Como resultado de este objetivo de crecimiento, la asignación de activos de la cartera es más riesgosa y se mantiene más en la renta variable, incluyendo el reparto en acciones de pequeña y mediana capitalización, así como en materias primas y bienes raíces. Así sería una cartera inteligente orientada al crecimiento:

Tipo de Activo      Porcentaje de la Cartera

Renta Fija/Bonos: 25% de los activos totales

Acciones de Reino Unido de Gran Capitalización: 15% de los activos totales

Acciones de Reino Unido de Pequeña Capitalización: 5% de los activos totales

Acciones de EEUU de Gran Capitalización: 15% de los activos totales

Acciones de EEUU de Pequeña Capitalización: 5% de los activos totales

Acciones Mundiales de Gran Capitalización (excluidos Reino Unido y USA): 20% de los activos totales

ETFs de Materias Primas: 5% de los activos totales

Bienes Raíces: 5% de los activos totales

Dinero: 5% de los activos totales

Total: 100%

Carteras Inteligentes Agresivas

Por último, las carteras inteligentes que son agresivas adoptan una postura muy arriesgada. Los inversores que utilizan una cartera agresiva deben estar cómodos con las oscilaciones salvajes en el valor de la cartera. Dado que están expuestos a altos niveles de renta variable, son mucho más volátiles. En el largo plazo (por lo menos, cinco años), los retornos tienden a ser más altos, sin embargo, los cambios pueden ser drásticos.

Los inversores que utilizan carteras inteligentes agresivas tienden a ser más jóvenes, con el tiempo de su lado, o inversores que no se emocionan con su cartera y pueden dejar que aumente o se reduzca sin vender. Lo peor que puede hacer un inversor que invierte en una cartera agresiva es vender cuando el mercado está en su contra. Por el contrario, debe ser capaz de quedarse quieto y dejar que el mercado vuelva a moverse a su favor.

Aquí tiene un ejemplo de cartera inteligente agresiva :

Tipo de Activo      Porcentaje de la Cartera

Renta Fija/Bonos: 10% de los activos totales

Acciones de Reino Unido de Gran Capitalización: 20% de los activos totales

Acciones de Reino Unido de Pequeña Capitalización: 5% de los activos totales

Acciones de EEUU de Gran Capitalización: 20% de los activos totales

Acciones de EEUU de Pequeña Capitalización: 5% de los activos totales

Acciones de Mercado Global Total (excluidos EEUU y Reino Unido): 25% de los activos totales

ETFs de Materias Primas: 5% de los activos totales

Bienes Raíces: 5% de los activos totales

Dinero: 5% de los activos totales

Total: 100%

Las Carteras Inteligentes de Robo Advisors Mantienen la Asignación de Activos

Los robo advisors que utilizan una metodología de cartera inteligente (la mayoría de ellos lo hacen) harán el trabajo de creación de la cartera correcta por usted. Dependiendo de las respuestas a las preguntas del cuestionario de apertura de cuenta, determinarán su perfil de riesgo (conservador, equilibrado, de crecimiento o agresivo), así como su horizonte temporal de inversión y crearán la cartera adecuada.

Una vez que se haya creado la cartera, los robo advisors seguirán manteniendo la cartera. Debido a la naturaleza de los activos de inversión, algunos activos subirán y otros caerán durante el mismo período de tiempo. Esto significa que, en cierto momento, partes de su cartera estarán por encima de la asignación de activos objetiva y otras estarán por debajo de ella.

Por ejemplo, si el mercado bursátil mundial está rindiendo mejor que el mercado estadounidense, entonces el porcentaje de la cartera en acciones globales será mayor, mientras que el de las acciones de Estados Unidos será menor. El servicio de robo advisor entonces ajustará la cartera inteligente vendiendo algunos de los activos globales y distribuirá esto de nuevo en más acciones de Estados Unidos. Esto asegurará que las carteras inteligentes mantengan siempre la asignación de activos objetiva, lo que también mantienen el perfil de riesgo de la cartera justo donde debe estar.

Eso se hace automáticamente para los inversores que utilizan robo advisors .

Robo Advisors Que Usan Carteras Inteligentes

Si está buscando robo advisors que utilicen carteras inteligentes, en Investoo podrá encontrar una revisión en profundidad. La tabla de abajo muestra una lista con los robo advisors más comunes disponibles para los inversores. Si está buscando las mejores opciones para ayudarle a construir carteras inteligentes, esta lista es un excelente punto de partida para empezar.


Intelligent Investor overview table


Esta lista es un buen punto de partida para los inversores que buscan utilizar carteras de inversor inteligentes. En ella tiene algunos de los robo advisors más populares disponibles en la actualidad. Dependiendo de su país y los requisitos, debería echarles un vistazo para ver si se ajustan a sus necesidades de inversión.