Recensione Whitebox

È vero che Whitebox ha delle commissioni più alte, ma ambisce a profitti più alti

Whitebox è un robo advisor tedesco che offre un servizio di investimento che mette insieme un modello di gestione passiva insieme ad un modello di gestione attiva. Questo significa che Whitebox cerca non solo di incontrare i profitti, ma cerca anche di battere il mercato. È un sistema diverso da quello utilizzato da altri robo advisor come Ginmon o Growney che utilizzano un approccio di investimento completamente passivo. L'approccio di investimento di Whitebox è attivo quando necessario e passivo dove è possibile. L’obiettivo è quello di evitare di perdere capitale facendo delle analisi fondamentali ed operando dei ri-bilanciamenti. Si tratta di strategie attive utili ad ottenere guadagni extra sul mercato.

Restano passivi utilizzando exchange traded funds a basso costo, non facendo il timing del mercato azionario e lo stock picking, come anche una panoramica a lungo termine del portafoglio. Questo tipo di prodotto è ideale per gli investitori che non si accontentano solo dei profitti del mercato, ma che cercano dei profitti extra. Per questo, creano dei portafogli che possono avere delle prestazioni migliori e guadagnare più soldi. Ovviamente, non c'è nulla di garantito, ma Whitebox assicura ai propri investitori che il metodo che utilizzano è un metodo solido, ben studiato e che ha già dimostrato in più occasioni di essere funzionale.

Prima di scendere più nei dettagli, queste sono alcune informazioni importanti che riguardano Whitebox:

• Conti in Gestione: Whitebox non ha comunicato i capitali che ha in gestione
  
• Deposito Minimo: Whitebox richiede un investimento minimo di €5,000.
  
• Portafoglio ed Asset Allocation: Whitebox unisce insieme una gestione attiva ad una passiva. Utilizza exchange traded funds a basso costo e costruisce il portafoglio utilizzando diverse classi di investimento (23 in totale) investendo in più di 60 paesi facendo un'analisi degli investimenti per la gestione dei rischi. In altre parole, cercano gli asset più economici e li utilizzando per un investimento passivo.
  
• Commissioni: Le commissioni addebitate da Whitebox vanno da 0.35% a 0.95% in base ai capitali in gestione. Agli investimenti di €500,000 sono riservati i tassi più bassi.
  
• Account Disponibili: Gli account disponibili sono quelli che vengono solitamente offerti agli investitori tedeschi.

Deposito Minimo

Whitebox richiede un deposito minimo di €5000, un deposito molto più alto rispetto alla norma. Questo perché una gestione di investimento attiva necessita di capitali più cospicui. Quando si segue un modello di investimento attivo è necessario che il cliente faccia un investimento iniziale più alto. 

Portafoglio e Asset Allocation

I portafogli creati da Whitebox sono unici nel settore dei robo advisor. Invece di proporre un unico modello di investimento passivo, propongono ai clienti un'analisi dei valori di mercato per scegliere dei modelli alternativi di investimento passivo.

Gli asset che scelgono per i loro investimenti sono tutti exchange traded funds a costi bassi. Questo li aiuta a tenere i costi bassi evitando di acquistare titoli ed obbligazioni. Ovviamente, questo ha un impatto drammatico sul profilo di rischio perché i portafogli non sono esposti ai rischi di titoli od obbligazioni, ma sono esposti all'intero mercato attraverso prodotti molto diversificati.

Ad esempio, qui ci sono gli ETF utilizzati attualmente per la gestione del portafoglio dei clienti:

C'è anche una selezioni di fondi che coprono il mercato globale ed altri tipi di investimenti alternativi come prodotti, oro, infrastrutture e beni immobili.

Piuttosto che avere un approccio passivo solo nel determinare la suddivisione tra azioni ed obbligazioni in un portafoglio, Whitebox si occupa anche di individuare i mercati ed i paesi che offrono dei valori migliori - o per dirla in un altro modo - più economici.

In altre parole, conducono un'analisi per stabilire se un particolare investimento in quel momento è più economico rispetto ad altri ETF più costosi. In questo modo, si crea un portafoglio che offre maggiori opportunità di profitto, un eccezionale profilo rischio/profitto ed una maggiore protezione del capitale rispetto ad eventuali perdite.

I portafogli costruiti da Whitebox possono essere molto diversificati, infatti, Whitebox dispone di 23 tipi di classi di investimento in 60 paesi. Qui c'è un esempio di quello che è compreso all'interno di un portafoglio Whitebox:

Commissioni e Prezzi Aggiuntivi

Whitebox è la soluzione migliore per gli investitori che hanno un capitale cospicuo da investire. C'è da dire che le commissioni per i conti inferiori a €30,000 sono più alte rispetto a quelle addebitate dalla maggior parte degli altri robo advisor. Lo schema per le commissioni è uno schema a piramide, le commissioni più basse sono riservate ai clienti che investono i capitali più cospicui. Qui c'è uno specchietto che spiega meglio lo schema delle commissioni:

Come potete vedere, le commissioni partono dallo 0.95%, una percentuale molto più alta rispetto ad alti robo advisor come Moneyfarm che parte dallo 0.00% per i primi 10,000.

Come Aprire un Conto con Whitebox

Chiunque abbia compiuto 18 anni e risiede in Germania può aprire un conto con Whitebox. Il procedimento di iscrizione è molto semplice. Al momento dell'iscrizione, Whitebox fa una serie di domande per stabilire gli obiettivi di investimento, il profilo di rischio e le tempistiche dell'investimento. Fatto questo, vengono creati un profilo di investimento ed un portafoglio su misura per incontrare le esigenze di ciascun cliente.

Una volta creato l'account, vengono fatti gli investimenti in base all'asset allocation scelto. Il team di Whitebox monitora il portafoglio e fa delle modifiche a seconda dei movimenti di mercato.

In conclusione possiamo dire che Whitebox offre un modello alternativo di robo advisor adatto agli investitori che cercano un approccio di investimento più attivo, ma continuando ad utilizzare anche degli investimenti passivi a basso costo.