Whitebox Análisis

Resumen de la Revisión de Whitebox

Whitebox es un robo-asesor alemán que ofrece un servicio de inversión que combina la gestión de inversión pasiva con una gestión activa. Esto significa que Whitebox no sólo se esfuerza en igualar la rentabilidad del mercado, sino que también se esfuerza por superarlo. Esto lo diferencia de otros robo-asesores como Ginmon o Growney, que son totalmente pasivos en su enfoque de inversión.

El enfoque de Whitebox para la inversión es estar activo cuando sea necesario, pero pasivo siempre que sea posible. Hace esto adoptando un enfoque de valor para evitar la pérdida de capital permanente, realizando un análisis fundamental y un reequilibrio de la cartera basado en la desviación. Todas estas son estrategias activas que están diseñadas para extraer ganancias adicionales del mercado.

También se mantienen pasivos utilizando sólo fondos negociados en bolsa de bajo coste, no contemporizando el mercado de valores ni seleccionando acciones individuales, y teniendo una visión de cartera a largo plazo.

El impacto es un producto para los inversores que no quieren aceptar simplemente los retornos del mercado, sino que más bien se esforzarán por retornos adicionales para que sus carteras tengan un mayor potencial de rendimiento y dinero. Esto nunca está garantizado, sin embargo, Whitebox asegura a los inversores que su enfoque de mercado es sólido, está bien investigado y ha demostrado funcionar.

Antes de entrar en más detalles sobre Whitebox, he aquí un resumen sus principales características:

Activos Bajo Gestión: Whitebox no publica sus activos bajo gestión

Requisito de Depósito Mínimo: Whitebox tiene un requisito mínimo de inversión de 5000 €.

Detalles de Asignación de Cartera y Activos: Whitebox combina la gestión activa y pasiva. Usando fondos negociados en bolsa de bajo coste, construyen carteras para sus clientes a través de múltiples clases de activos (23 en total) en más de 60 países, adoptando un enfoque de valoración para gestionar el riesgo. En otras palabras, buscan activos más baratos e invierten pasivamente en ellos.

Comisiones: Las comisiones cobradas por Whitebox oscilan entre el 0,35% y el 0,95%, dependiendo de los activos gestionados. Hay comisiones más bajas para inversores con más de 500.000 €.

Tipos de Cuenta Disponibles: Los tipos de cuenta disponibles son las habitualmente proporcionadas a los inversores alemanes.

Requisitos de Depósito Mínimo de Whitebox

Whitebox tiene un requisito de depósito mínimo superior a la media y establecido en 5000 euros. La razón de esta mayor cantidad necesaria para empezar se debe al estilo de gestión más activo llevado a cabo por la empresa. Invertir utilizando un estilo más activo requiere fondos adicionales para hacer que el proceso funcione, por lo que los inversores están obligados a poner más dinero para comenzar.

Detalles de la Asignación de Activos y Cartera de Whitebox 

Una cartera de Whitebox es única en el espacio de los robo-asesores. En lugar de proporcionar una experiencia de inversión totalmente pasiva, proporciona a los clientes un enfoque basado en el valor para seleccionar alternativas de inversión pasivas.

Su selección de activos de inversión son todos los fondos negociados en bolsa de bajo coste, lo que ayuda a mantener los costes bajos y evita la compra de valores individuales como acciones y bonos. Esto tiene un impacto notable en el perfil de riesgo, ya que las carteras no están expuestas al riesgo individual de acciones o bonos. En cambio, sólo tienen productos muy diversificados que proporcionan exposición a mercados enteros.

A modo de ejemplo, aquí tiene los ETF pasivos de acciones que se utilizan actualmente en las carteras que gestionan para sus clientes:

En lugar de simplemente seguir el enfoque pasivo para determinar la división entre acciones y bonos en una cartera, Whitebox también es activo a la hora de determinar qué mercados y países son un mejor valor - o dicho de otra manera - más baratos.

En otras palabras, llevan a cabo análisis fundamentales para determinar si una inversión en particular es más barata ahora y comprar a diferencia de los ETFs más caros. El resultado es una cartera que ofrece el potencial de mejores rendimientos, una mejor relación riesgo/recompensa y una mayor protección contra la pérdida de capital.

Las carteras construidas por Whitebox pueden ser muy diversas y pueden incluir 23 clases de activos distintos de 60 países diferentes. Aquí le presentamos un ejemplo de una cartera que Whitebox incluye en su sitio web:

Comisiones y Cargos Adicionales de Whitebox 

Whitebox es el más adecuado para los inversores con una base de capital más amplia, ya que sus comisiones son más altas que las de la mayoría de los robo-asesores para cantidades de inversión inferiores a 30.000 €. Utilizan un enfoque escalonado para las comisiones, con comisiones más bajas para los clientes que inviertan más dinero con ellos. Aquí tiene la lista de comisiones actuales según su Web:

Como puede ver, la comisión inicial del 0.95% es más alta que la de la mayoría de los robo-asesores, donde puede ser tan baja como un 0.00% por las primeras 10.000 £ que requiere Moneyfarm.

Cómo Empezar con Whitebox

Cualquier persona mayor de 18 años de edad y residente en Alemania puede registrarse en Whitebox. Si cumple con estos requisitos, el proceso de registro es sencillo. El proceso comienza con Whitebox haciendo una serie de preguntas para definir los objetivos de inversión, el perfil de riesgo y el horizonte de inversión del cliente. A partir de ahí, se crea un perfil de inversión y se diseña una cartera que satisfaga los objetivos y necesidades del cliente.

Una vez que se deposita en la cuenta, las inversiones se realizan de acuerdo con la asignación de activos seleccionada. El robo-asesor de Whitebox y su equipo entonces comienzan a supervisar la cartera y a ajustarla según sea necesario en función de los movimientos del mercado.

En Resumen

En general, Whitebox es un robo-asesor alternativo para inversores interesados en adoptar un enfoque más activo para la inversión y con opciones de inversión pasivas y de bajo coste.